O ano que acaba de começar, naturalmente, traz toda a influência dos acontecimentos de 2022 e, portanto, tende a ser bastante complexo e desafiador para as economias do mundo inteiro. 

Em um cenário assim, mais do que nunca, é importante que você organize suas finanças e crie uma disciplina de investimentos para não ficar à mercê dos acontecimentos. 

Por Professor Mira!

Ao longo de 2022, a alta da inflação, a desaceleração das economias em todo o mundo e o risco de recessão global trouxeram aos investidores desafios ainda maiores! Manter seu poder de compra e fazer escolhas mais acertadas na montagem de suas carteiras ficou ainda mais substancial. 

A guerra entre Rússia e Ucrânia elevou muito o preço das commodities e trouxe alta volatilidade aos mercados. Junto a isso, tivemos ainda os reflexos da forte injeção de recursos nas economias, para fazer frente aos problemas causados pela pandemia. Essa combinação de fatores inflacionou mercados em níveis raramente vistos, especialmente nos Estados Unidos e na Europa. 

Aqui no Brasil, além dos desafios serem tão complexos quanto os enfrentados pelo restante do mundo, tivemos ainda a instabilidade decorrente de um ano eleitoral muito polarizado. 

Contudo, o saldo geral na nossa economia não pode ser considerado ruim. Tivemos o PIB (Produto Interno Bruto) com crescimento superior às projeções e a austeridade da política monetária do Banco Central começando a surtir efeitos práticos no controle da inflação

Claro que o cenário ainda é muito complexo, inclusive para cravar previsões. Se até poucos dias se falava em final de ciclo de alta da Taxa Selic, hoje, analistas de mercado já cogitam um eventual prolongamento do período da alta, até o final de 2023. Tudo isso certamente já reflete nas taxas de juros futuros!

Com tantas variáveis, como saber onde investir?

Existem ativos com variado grau de risco, e você precisa atentar a isso quando for escolher seus investimentos. 

Diversificar sua carteira continua sendo a alternativa mais inteligente e segura, sempre levando em conta sua capacidade de aportes, perfil de risco e dividindo suas metas financeiras entre curto, médio e longo prazo. 

Mas isso, você que é Me Poupeira ou Me Poupeiro raiz, já sabe faz tempo. Então, hoje quero falar brevemente de alguns investimentos interessantes para estudar e acompanhar mais de perto ao longo deste ano!

Não são ativos com os quais você vai ganhar dinheiro em 2023, mas são os que representam ótimas oportunidades para ganhar na mudança de ciclo econômico. 

Claro que isso exigirá de você algumas características que são inerentes a quem investe para longo prazo: paciência, disciplina, planejamento e foco. 

Ações de empresas varejistas

O cenário de inflação e alta de juros ainda deve impor grandes desafios ao varejo, já que o poder de compra do consumidor e a inadimplência dificultam muito o crescimento. 

Sendo assim, o seu olhar para as ações das grandes varejistas deve ser o de longo prazo, visando identificar as oportunidades que o atual momento oferece. Com isso, você será capaz de comprar boas empresas por valores bem menores do que elas realmente valem. 

Pensando no programa de governo que o então candidato, agora presidente empossado, Luiz Inácio Lula da Silva apresentou, a tendência é que tenhamos políticas de incentivo especialmente focadas na população de baixa renda. 

Isso deve colocar mais dinheiro em circulação na economia, ou seja, mais um ponto positivo para as varejistas, não acha? 

Mas é muito importante você saber que há um tempo de maturação relativamente longo para percebermos, na valorização dos ativos, os reflexos de políticas governamentais. 

Então, quando pontuo que ações de varejistas merecem um acompanhamento ao longo de 2023, faço isso para que você avalie a possibilidade de destinar uma pequena parte do seu aporte voltado a longo prazo para oportunidades neste setor. 

Dentro do varejo, os segmentos que primeiro devem refletir os resultados de políticas públicas  são o de alimentação e farmacêutico. Já o setor de e-commerce e demais empresas chamadas de consumo discricionário (aqueles itens que não são essenciais), provavelmente, demoram ainda um pouco mais para apresentar recuperação e valorização de ativos.

Fundos Imobiliários de tijolo

Este é mais um setor que, no atual momento, propicia compras interessantes a quem visa o longo prazo. 

Com a injeção de mais dinheiro na economia em 2023, a tendência positiva que temos verificado no aumento do ticket médio e no fluxo de clientes nos shoppings deve continuar. Isso significa que as taxas de ocupação nesses empreendimentos seguirão positivas. 

Além disso, temos verificado, no setor corporativo, um forte movimento de retorno aos escritórios, com muitas empresas solidificando modelos híbridos de operação e outras retornando 100% ao presencial. Isso impulsiona também o setor de lajes corporativas. 

Dessa forma, aproveitar enquanto os fundos de tijolo ainda não estão refletindo esses resultados pode ser a chance de adquirir um número maior de cotas com menos dinheiro. Com isso, você já sabe: quanto mais cotas, maiores os dividendos. 

Bitcoins

A alocação em criptomoedas deve ser bem cuidadosa, pois este é um ativo altamente volátil. Mas, desde que você defina os limites de sua exposição ao risco de forma muito planejada, é interessante aproveitar este momento em que o preço do bitcoin está atrativo. 

Como o cenário global 2023 sinaliza para recessão, isso pode obrigar governos a gradativamente reduzirem taxas de juros, confluindo para 2024 com taxas de juros menores.

Neste mesmo compasso, teremos novo halving do bitcoin, que é a redução pela metade da produção da criptomoeda. Com a redução da oferta, existe a tendência de que o preço suba. 

Eu já estou com bitcoins no meu radar para 2023 e se você quer que eu fale mais sobre isso, manda DM pra eu saber que você quer textos sobre o assunto. 

Constância e foco devem ser seus mantras

Ainda temos muitas indefinições quanto à política econômica do governo que acabou de começar. Além disso, no cenário internacional, também há muito mais desafios e incertezas do que tendências delineadas. 

A renda variável continua sendo uma excelente opção para quem investe com horizonte de longo prazo, mas requer muita atenção na escolha dos ativos que irão compor a carteira. 

É nesse ponto que eu enfatizo a importância de duas coisas: planejamento de longo prazo, que possibilita identificar onde estão as oportunidades de comprar barato, e clareza quanto à sua capacidade de lidar com a volatilidade.

Tendo essas duas variáveis sob controle e mantendo o foco nos estudos sobre investimentos, você tem tudo para obter êxito em suas metas financeiras. 

Um abraço e Feliz 2023.
Professor Mira!