Pré-fixado ou pós-fixado: como calcular?

Uma dúvida muito comum para quem investe em renda fixa é saber calcular qual a rentabilidade de investimentos pré-fixados e investimentos pós-fixados.

Fazendo uma revisão rapidinho, pré-fixados são investimentos nos quais você já sabe de antemão qual vai ser a rentabilidade anual do seu investimento pois ela já foi estabelecida e os pós-fixados a rentabilidade varia de acordo com algum índice, dependendo da variação desse índice a rentabilidade vai ser maior ou menor.

A forma mais simples de calcular isso é usar o Simulador de Investimentos da Me Poupe!, que já está pronto aqui no site e evita que você tenha que ficar fazendo contas e mais contas #ficaadica

Agora, se você quiser visualizar tudo na ponta do lápis, vou ensinar aqui como fazer esses cálculos.

Calculando o Pré-fixado

Começando com o pré-fixado, trouxe um exemplo e informações fundamentais para nos guiar. Joaquina está cogitando o seguinte investimento:

• Valor total: R$1000,00
• Taxa prefixada: 12% a.a (ao ano)
• Prazo: 5 anos (60 meses)

Para calcular a gente vai usar a fórmula do Juros Compostos que é M = C x (1+i)^t

M = Montante

C = Capital

i = Taxa

t = Tempo

A primeira coisa a fazer para calcular é pegar a taxa e transformar em um número decimal, dividindo ele por 100. Então, 12/100 = 0,12 (esse vai ser o seu rendimento anual).

O próximo passo é pegar esse número e somar 1 que vai dar o resultado de 1,12

Agora, que vem o pulo do gato quando se fala do prazo, como são cinco anos a tendência é a gente pensar em pegar 1,12 e multiplicar por 5, mas como a gente tá falando de juros compostos a forma correta de calcular é multiplicar 1,12 x 1,12 x 1,12 x 1,12 x 1,12, cinco vezes.

Essa conta dá 1,762. Seguimos a fórmula para descobrir o montante e, agora, vamos somar para descobrir o rendimento bruto desse investimento.

M = 1000 x 1,762

M = 1762,00

Nesse valor ainda é necessário descontar o imposto de renda, que é de 15% (do que rendeu) por conta do prazo de 5 anos. Assim, chegamos a um rendimento líquido de R$ 1;648,29.

Calculando Pós-Fixados

Agora, partiu olhar pros investimentos pós-fixados e, para isso, vou usar os mesmo parâmetros. Olha lá o caso da Joaquina:

• Valor do investimento: R$ 1000,00
• Taxa: 110% do CDI
• Prazo: 5 anos (60 meses)

A primeira coisa importante que você precisa saber para calcular é quanto está o CDI no momento em que você está fazendo a conta. O CDI agora está em 12,65% ao ano, então, é essa taxa que vamos usar para calcular.

Lembrando que se o investimento fosse de 100% do CDI a taxa a ser usada seria 12,65%, mas como Joaquina é esperta e não se contenta com pouco, encontrou uma oportunidade pagando 110% do CDI. 

Pra descobrir quanto é isso, pego 110 e divido por 100; 110/100 = 1,1%. Depois multiplico essa taxa pelo CDI, ou seja, 12,65% x 1,1% = 13,91% (esse é o nosso rendimento anual).

Aí seguimos o mesmo processo da conta anterior, transformamos a taxa em decimal

Dividimos os 13,91 por 100 = 0,139. Depois somamos 1, chegando a 1,13915. Pegamos esse valor e multiplicamos cinco vezes (por conta do prazo de 5 anos, lembra?)

1,139 x 1,139 x 1,139 x 1,139 x 1,139  = 1,1918

Para finalizar multiplicamos o capital investido por este número

1000 x 1,1917 =  R$ 1918,25

Pronto, você achou o valor bruto do seu investimento pós-fixado 🙂

Agora, descontando o imposto de renda de 15% o rendimento líquido é de: R$ 1.780,51, ou seja, rendimento maior que o exemplo pré-fixado, ein.

E aí, gostou de aprender a fazer essas contas ? Ou bateu aquela preguiça e você já foi direto pro Simulador da Me Poupe!? Só lembrando que esses valores são estimativas, principalmente no caso dos pós-fixados, já que a rentabilidade varia de acordo com as taxas indexadoras.

Até a próxima!