O-lá Me Poupeira, Me Poupeiro! Hoje, vamos te ajudar a se decidir em quais investimentos de renda fixa aplicar seu suado dinheiro! Qual investimento é melhor: CDB ou LCI? Mas, afinal de contas, quanto uma LCI equivale a um CDB?

Quando o assunto é fazer seu dinheiro render, bate aquela dúvida: investir em LCI, isenta de Imposto de Renda, ou no bom e velho CDB, que dá aquela mordidinha do leão? Calma, não precisa de bola de cristal, é só avaliar a equivalência entre um e outro!

“Mas como fazer isso?”

Montei uma tabuada do investidor que vai te auxiliar na sua tomada de decisão! Mas antes, quero que você entenda o funcionamento dos impostos na renda fixa.

O que é um CDB? 

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento que consiste em um empréstimo de dinheiro seu ao um banco, implicando no recebimento de uma taxa de juros sobre o valor aplicado. 

Essa taxa de juros pode ser prefixada, que é uma taxa que não muda conforme os movimentos da economia, ou uma taxa pós-fixada, que varia de acordo com a taxa SELIC (taxa básica de juros).

Por exemplo, “CDB 14% ao ano, vencimento em 2024” é um prefixado. Já um pós-fixado seria “CDB 102,50% do CDI, com vencimento em 2023”. É dessa maneira que costuma aparecer nas corretoras. 

Esse tipo de investimento segue a tabela regressiva do imposto de renda, que irá incidir sobre o rendimento. 

Se você aplicou R$1000,00 e rendeu R$1100,00 o valor do imposto de renda (IR) será cobrado sobre a renda os R$ 100,00. Porém, somente terá a mordida do leão no momento do resgate ou no vencimento do título. 

Como é feita essa cobrança de IR?

É simples, a cobrança é feita de acordo com a tabela abaixo:

Na primeira coluna temos o fator tempo, que implica em uma variação da alíquota sobre o rendimento. Se você investiu R$1.000,00 por 180 dias, observe que a alíquota sobre o rendimento será de 22,50%. Assim, quanto maior o prazo do investimento, menor será a cobrança do investimento. 

Veja um exemplo prático

Você aplicou R$ 1.000,00 em um CDB 14% ao ano com vencimento em 2025. O tempo desse investimento será acima de 721, ou seja, a alíquota sobre o rendimento será de 15%. 

Em três anos, você atinge um total de R$1.481,54, o que significa que o valor do imposto será sobre R$481,54. Assim, terá um imposto de R$72,23 (481,54 x 15%). Esse imposto é recolhido pela corretora no momento do resgate e irá constar no informe de rendimento, que as corretoras enviam no começo do ano e é referente ao ano anterior. 

Quer simular seu próprio exemplo? Com o Oráculo da Renda Fixa, você consegue! Entenda o rendimento dos ativos, compare as opções e calcule seus ganhos de forma prática e rápida.

Como funcionam os investimentos sem IR?

Por outro lado, temos os investimentos que não possuem imposto de renda. Esse tipo de investimento é um incentivo do governo para dois setores específicos: setor imobiliário e agrícola. 

Nas corretoras, esses investimentos são as LCI e LCA, nos quais não há cobrança de imposto de renda sobre os rendimentos. No entanto, as corretoras sabem disso, e nem sempre é a melhor opção quando comparado a um CDB. Por isso, é importante saber comparar. 

As LCIs e LCAs são investimentos que, normalmente, não podem ser resgatados antes de 3 meses – salvo casos em que o resgate é somente no vencimento. Geralmente, esse tipo de investimento não possui um prazo muito longo, ficando em torno de 1 a 2 anos o prazo de vencimento. 

Por exemplo, “LCI/LCA 92,4% do CDI, com vencimento em 2025“, é dessa maneira que costuma aparecer nas corretoras. E aí entra a grande pergunta: quanto uma LCI equivale a um CDB? Como vou saber se uma LCI vale a pena, já que a taxa de juros é menor? Para ter a sua resposta, você tem fazer uma comparação justa, ou seja, é preciso que os dois investimentos CDB e LCI tenham o mesmo tempo e a mesma taxa de juros aplicada! E agora vamos pras contas.

Vamos a uma batalha

Vamos ao ringue financeiro! Imagine investir R$ 1.000 tanto em um CDB rendendo 100% do CDI quanto em uma LCI rendendo 90% do CDI, ambos com vencimento em 2024.

Taxa do CDI hoje 11,65% ao ano, logo faremos a conta para saber o equivalente a 90%, assim, teremos 11,65% x 0,90 = 10,485% do CDI.

Utilize os simuladores da Me Poupe, eles facilitam muito nessa comparação.

Resultado dessa batalha:

1. Dinheiro Investido no CDB – R$ 1.000,00
   Juros Ganhos No Período Com Juros Compostos – R$ 116,50
   Imposto de Renda Sobre a Rentabilidade – 17.5%
   Total a Receber – R$ 1.096,12

2. Dinheiro Investido na LCI – R$ 1.000,00
   Juros Ganhos No Período Com Juros Compostos – R$ 104,85
   Imposto de Renda Sobre a Rentabilidade – ISENTO
   Total a Receber – R$ 1.104,85

“Os números não mentem jamais”

Observe que quando comparado ao CDB, a LCI tem um ganho superior ao CDB, isso, por conta da taxa do CDI. Por isso, a equivalência irá te ajudar a escolher um investimento certo pra você!

Pensando nisso, criei a tabuada do investidor, que irá te ajudar a saber quanto uma LCI seria equivalente a um CDB. 

Usando a Tabuada do Investidor

Na primeira linha está o tempo da alíquota de imposto de renda da tabela, conforme apresentado anteriormente. Em cada coluna temos a % do CDI de uma LCI e de um CDB. 

Observe que na linha em destaque uma LCI 90% do CDI seria equivalente a um CDB de 116%, considerando o IR de 22,50% sobre o rendimento. Conforme o tempo, essa equivalência vai diminuindo.

Perceba também que, se as corretoras oferecem 100% do CDI em um CDB, você não deve aceitar menos que isso! Assim, nenhum BANCÃO irá te passar a perna. 

🧠 O racional por trás da tabela

Para saber a equivalência foi preciso utilizar uma fórmula:

O número 1 da fórmula representa um CDB, logo foi preciso descontar o IR para ver a equivalência. 

Por isso temos a tabuada do investidor que irá facilitar nossas vidas. E essa tabuada você nem precisa decorar.