ETFs: tudo que você precisa saber antes de investir

Os ETFs são fundos de investimento versáteis, que possibilitam que você invista, de forma simples e com baixo custo, em uma cesta de ativos pré definida. Esse tipo de investimento ganhou destaque nos últimos anos e, com isso, o portfólio de opções desses fundos vem crescendo na bolsa de valores brasileira. Está a fim saber mais sobre os ETFs? Vem que te conto.

Por Professor Mira!

Já começo esse texto deixando um alerta importante: mesmo sendo um tipo de investimento mais simplificado, antes de investir é necessário que você entenda alguns conceitos e avalie se o produto tem características que atendam ao seu planejamento financeiro pessoal. Por isso, sugiro que você siga aqui comigo até o final.

Antes de mais nada, o que são ETFs?

ETFs são fundos de investimento negociados em bolsa de valores, e sua sigla significa Exchange Traded Funds. Cada ETF segue um índice de referência específico, ou seja, sua rentabilidade irá refletir o desempenho de uma carteira teórica composta por determinados ativos.

Dessa forma, o gestor irá compor o ETF com os mesmos papéis que integram a carteira do índice. Um exemplo de ETF é o BOVA11, composto com as principais empresas listadas na B3.

Como funciona o ETF?

Assim como qualquer fundo de investimento, o fundo de ETF é uma espécie de condomínio que reúne pessoas com objetivos em comum.

O gestor cria o fundo com o objetivo de investir em determinados ativos. Para poder fazer esse investimento, ele capta dinheiro vendendo cotas às pessoas interessadas em investir na cesta de ativos que o fundo irá comprar.

Como é negociado o ETF?

A primeira venda de cotas do fundo ocorre na emissão primária (IPO), que é quando o gestor está lançando o fundo.

No lançamento, o gestor define em regulamento qual o volume total de captação que o fundo irá fazer e qual o mínimo de cotas que o investidor pode adquirir. Ao encerrar essa captação, o fundo para de vender cotas diretamente e a partir daí, todas as negociações passam a ocorrer no mercado secundário, através do home broker das corretoras.

Dessa forma, depois que se tornar cotista, caso você decida sair do fundo, pode vender suas cotas na bolsa de valores a outros investidores interessados em entrar no ETF.

Os ETFs possuem, tal qual as ações, um código de negociação composto por 4 letras seguidas do número 11 (exemplos: BOVA11, SMAL11, IVVB11, IMAB11, etc.). Na bolsa é possível negociar até mesmo uma única cota. Nisso o ETF se diferencia das ações, pois não existe lote padrão e lote fracionário.

A cotação dos ETFs é diária em reais, e o prazo de liquidação ocorre em D+2 para ETFs de renda variável e D+1 para ETFs de renda fixa.

Quais as principais características dos ETFs?

Fundos de ETF são passivos, ou seja, não há um trabalho contínuo do gestor analisando o desempenho de papéis para ficar comprando ou vendendo, com base nessas análises.

Como o ETF replica o desempenho de um índice específico, existem robôs que ficam comprando ou vendendo, para manter a proporção dos ativos do fundo, garantindo que ele siga espelhando fielmente a carteira teórica que acompanha.

Com isso, as cotas do fundo sobem ou descem exatamente de acordo com a movimentação do índice de referência.

Conheça os tipos de ETF

Os ETFs podem seguir diferentes setores de mercado, assim, você pode investir em segmentos diversos, como ações, moedas, commodities, criptomoedas, títulos públicos e privados.

Conforme o índice que acompanhem, os ETFs podem ser de renda variável ou de renda fixa. ETFs de renda variável mais comuns são os compostos por cestas de ações que integram determinado índice. O BOVA11 é o maior e mais conhecido, mas são listados em bolsa 73 ETFs de renda variável.

A bolsa de valores brasileira possui também 8 ETFs de renda fixa, que acompanham a variação e rentabilidade de títulos públicos ou privados.

Quanto rende e quais os custos dos ETFs?

Agora que você já sabe o que são ETFs, certamente está se perguntando sobre rentabilidade, tributação e também quer saber se vale a pena investir. 

Mas, o assunto é longo, então, vou te explicar em detalhes na próxima semana, combinado?

Se você não quer esperar e ainda prefere mergulhar de cabeça na renda variável, comece pelo meu curso Variáveis, aqui na Me Poupe. Nele, eu mostro, em 20 aulas, o passo a passo do funcionamento da bolsa de valores.

Te espero lá!
Um abraço,
Professor Mira