Qual a diferença entre day trade, swing trade e buy and hold?

Investir na bolsa de valores pode ser uma ótima opção para quem está disposto a se arriscar mais, diversificar a carteira e, possivelmente, alcançar um retorno financeiro mais expressivo.

No entanto, você precisa estudar muito bem as estratégias de investimento e trade e os ativos que você quer comprar, para não cair numa cilada. Vamos conhecer alguns termos importantes da renda variável?

Por Me Poupe!

Você sabe o que é day trade? O que é swing trade? E o que é buy and hold? Para quem quer entrar no mercado de ações, conhecer esses nomes ajuda a entender o caminho que combina mais com o seu perfil de investidor e seus objetivos.

Por isso, Me Poupeira! e Me Poupeiro!, nós vamos explicar como funciona cada uma dessas estratégias, para que você possa escolher a melhor forma de investir o seu dinheiro ou tentar lucrar no curto prazo.

Descubra, a seguir, as principais diferenças entre day trade, swing trade e buy and hold e comece a planejar os seus investimentos no mercado de ações.

O que é possível comprar na bolsa de valores?

Antes de mais nada, você sabe o que pode comprar na bolsa de valores? Bom, existem diferentes tipos de produtos financeiros disponíveis, cada um com características específicas.

Alguns dos ativos mais comuns, são:

• ações;
• fundos imobiliários (FIIs);
• Brazilian Depositary Receipts (BDRs) – títulos de uma empresa estrangeira;
• Exchange Traded Funds (ETFs) – fundos de índice.

Além deles, também existem o que chamamos de derivativos, ou seja, produtos que derivam e estão associados a outros ativos. Entre os mais conhecidos, temos:

• opções – representam um direito de comprar ou vender um ativo;
• commodities – matérias-primas negociadas por meio de contratos;
• juros e moedas – como o índice DI e o dólar, também negociados por contratos. 

Antes de comprar qualquer um dos produtos listados acima, você precisa estudar e aprender a analisar muito bem cada um deles. Lembre-se: o conhecimento é a melhor forma de diminuir os riscos de um investimento.

O que é day trade?

O day trade é uma operação dentro da bolsa de valores em que o usuário negocia (compra e vende) ativos ou derivativos. Como o próprio nome diz – day significa dia, em inglês –  todas as negociações têm a duração de 1 dia, ou seja, iniciam e terminam no mesmo dia.  

Veja um exemplo para entender melhor:

Uma pessoa compra uma ação, pela manhã, por R$10,00. No mesmo dia, poucas horas depois, ela vende a mesma ação por R$10,50. Dessa forma, conseguiu lucrar a diferença de R$0,50 naquele dia.

É claro, quando os day traders operam, geralmente, é em volume maior. Por isso, o lucro é multiplicado pelo número de ações.

“Então, quer dizer que no day trade eu sempre saio lucrando?”

“É uma forma rápida e fácil de ganhar dinheiro?”

“Eu posso fazer isso?”

Não, não e depende.

Aqui estamos falando de renda variável e isso quer dizer que não há garantia de ganhos. Na bolsa de valores, isso acontece porque os ativos e derivativos sofrem oscilações de preços diariamente, praticamente a cada segundo.

O day trade é uma das estratégias de trade mais arriscadas, pois, para dar lucro, exige que essas oscilações sejam favoráveis à operação em um curto espaço de tempo. Dessa forma, essa modalidade demanda bastante habilidade do day trader, que precisa ter um bom entendimento da dinâmica do mercado e da análise gráfica.

Muitas vezes, as pessoas decidem se arriscar nessa estratégia sem conhecer realmente os riscos envolvidos e sem levar em conta a pressão emocional envolvida em perder dinheiro (o que, inevitavelmente, vai acontecer em algum momento). E é por isso que pesquisas apontam que são poucos os profissionais que realmente conseguem lucrar com day trade, muito menos viver dessa atividade (porque sim, day trader é uma profissão).

O que é swing trade? 

Assim como o day trade, o swing trade também é uma estratégia de trade, ou seja, uma tentativa de lucrar no curto prazo, negociando na bolsa de valores. Mas, diferentemente da anterior, nessa modalidade, não há um limite de dias para iniciar e encerrar as operações.

Dessa forma, o swing trade sempre dura mais de 1 dia (senão seria day trade, né?), mas pode seguir por vários dias e até semanas. Nesse caso, você também pode utilizar estratégias parecidas com as do day trade, mas visando um espaço de tempo mais longo para realizar seus lucros.

É claro que o swing trade também é bastante arriscado e vai exigir conhecimento de mercado, por isso, não é indicado para iniciantes. A própria análise gráfica, que é fundamental para qualquer tipo de trade, só pode ser compreendida a fundo quando temos o chamado “tempo de tela” – isto é, quando dedicamos tempo a fazer análises e estudá-las.

E não se engane: trade não é o mesmo que investimento. Quando você faz um trade, está se baseando apenas no momento do mercado, ou seja, não há uma real avaliação qualitativa daquilo que está operando.

O que é buy and hold?

Por outro lado, o buy and hold é o que podemos chamar de investimento em renda variável. Isso porque, em tradução literal, buy and hold significa comprar e segurar, quer dizer, você adquire um ativo e o mantém em carteira, apesar dos altos e baixos da bolsa.

Para isso, não vai querer comprar algo que seja ruim, certo? Afinal, ninguém investe para perder dinheiro. Então, essa estratégia envolve uma capacidade de análise bem mais complexa e aprofundada. Você já ouviu falar em análise fundamentalista? É disso que estamos falando!

Quando somos capazes de avaliar uma empresa (no caso das ações), podemos entender aspectos importantes que nos ajudam a decidir entre investir ou não, como:

• Quem é a empresa em questão?
• Como ela gera dinheiro?
• Ela entrega bons resultados?

Assim, o buy and hold é considerado uma estratégia de investimento muito mais segura. Além disso, como não há um horizonte temporal definido para realizar os lucros, é possível acompanhar o desenvolvimento do ativo, por exemplo: o crescimento de uma empresa ao longo dos anos.

Mas comprar e segurar não quer dizer comprar e esquecer: é preciso seguir acompanhando os resultados das empresas que você escolher ser acionista. Dessa forma, você garante que continua investindo em um negócio bom e lucrativo.

E então, notou os diferentes traços?

Agora ficou clara a diferença entre day trade, swing trade e buy and hold, certo? Então, cabe a você estudar mais cada modalidade de trade ou investimento e entender qual delas tem mais a ver com os seus objetivos e com o seu perfil como investidor.

De qualquer forma, vale lembrar que a reserva de emergência e o dinheiro que será usado no curto prazo devem ficar na renda fixa, ok? Como não há garantias de ganho na bolsa de valores, não devemos colocar na renda variável nenhum capital que não possa sofrer oscilações no curto prazo.