LCI E LCA: como essa dupla pode te levar à independência?

Elas não são uma dupla sertaneja, mas podem fazer você cantar que é uma beleza (rs). Brincadeiras à parte, LCI e LCA são dois tipos de investimentos em renda fixa que podem ser emitidos por diferentes instituições financeiras, como bancos ou cooperativas de crédito.

As LCI’s e LCA’s são assim como os CDB’s empréstimos que você faz para a instituição financeira tendo pagamento de juros por isso. A grande diferença é  que, uma vez em posse do banco, ele só pode repassar esse dinheiro através de empréstimos para setores específicos da economia. 

No caso da LCI (Letra de Crédito Imobiliário), o banco precisa repassar o valor através de empréstimos para o setor imobiliário. Já na LCA (Letra de crédito do Agronegócio), os investimentos são revertidos em créditos para a produção agrícola.

O funcionamento básico é esse, você empresta dinheiro para o banco e recebe juros por isso. O banco, por sua vez, empresta para o setor imobiliário ou o setor agrícola e recebe juros por isso.

Mas as LCI’s e LCA’s tem algumas características que são interessantes de ressaltar! Assim como outros investimentos de renda fixa, elas podem ser pré-fixadas,  pós-fixadas ou atreladas à inflação.

Nas pré-fixadas está estabelecido no momento do investimento qual vai ser o rendimento pago em todo o período. Toma aí um exemplo: LCI  Me Poupe! Pré-fixada 10% a.a. (essa não existe, mas poderia ein…). Esse é o formato que você encontrará descrito junto à corretora.

No pós fixado o rendimento está atrelado a algum indicador variável (na maioria das vezes o CDI), o que faz com que o rendimento flutue de acordo com a variação do indicador no período em o dinheiro estava investido. Assim, se você tiver uma LCI com vencimento em 03 anos, ao longo desses 03 anos o seu rendimento vai variar de acordo com a Selic. Horas vai render mais, horas vai render menos e, no final, o seu rendimento vai ser uma média dessa flutuação. 

Já as que são atreladas à inflação você tem uma parte que é pré-fixada e outra pós fixada. Normalmente estas letras de crédito vão te pagar a variação da inflação e mais um percentual fixo. Exemplo: LCA Me Poupe IPCA 5% a.a., ou seja, você vai ter a variação da inflação mais 5% ao ano.

Outra questão para ser avaliada com relação às LCI’s e LCA’s é a liquidez que se caracteriza pela velocidade que você consegue transformar o seu investimento em dinheiro na sua mão novamente. Em geral, as Letras de Créditos tem uma liquidez mais baixa do que outros investimentos em renda fixa como os CDBs. 

As LCIs e LCAs precisam obedecer a um período mínimo de investimento, determinado por regulação do Conselho Monetário Nacional (CMN). E a carência varia conforme o tipo de remuneração oferecida pelos papéis.

Fora o prazo de carência, você também deve considerar um segundo ponto: a possibilidade de resgatar as letras antes do vencimento. Existem LCIs e LCAs com liquidez diária após cumprido o período mínimo de aplicação. Nesses casos, o resgate pode ser feito a qualquer momento a partir dali. Mas há também letras que só permitem o resgate na data do vencimento do papel – que costuma variar de um a três anos.

Agora uma das características que mais chama atenção quando se fala de Letras de crédito e o que pode fazer delas grandes aliadas na sua independência financeira é que elas NÃO têm cobrança de IMPOSTO DE RENDA. Sim, as LCI e LCA possuem incentivos do governo por se tratarem de setores estratégicos da economia e por isso contam com isenção do imposto de renda.

E aí, você já conhecia essa dupla dinâmica da independência financeira ?