Economia sem economês: como a recessão nos EUA pode afetar o Brasil?

Eu sei que a Economia não é um dos campos de estudo mais amigáveis para quem olha de primeira. São muitas palavras e abreviações desconhecidas que podem dificultar o entendimento de temas que, com o conhecimento correto, nem são tão complicados assim.

Para descobrir como os eventos econômicos nos Estados Unidos e no Brasil podem impactar a nossa vida e nossos investimentos, é importante começar com alguns conceitos básicos. Primeiro, vamos entender melhor os juros, inflação, PIB e a recessão econômica com exemplos do dia a dia para deixar tudo mais claro. Tenho certeza que você vai entender!

Por Leandro Martins!

O que são juros?

Imagine que você quer comprar uma casa, mas não tem todo o dinheiro necessário. Então, você vai ao banco e pede um empréstimo. O banco te empresta o dinheiro, mas cobra um valor adicional por isso, que chamamos de juros. Os juros são, basicamente, o “preço” que você paga por usar o dinheiro de outra pessoa (neste caso, o banco).

No Brasil, temos a Selic, que é a taxa básica de juros determinada pelo Banco Central. A Selic influencia todos os juros da Economia: quanto custa pegar um empréstimo, quanto você ganha ao investir em títulos do governo e até quanto você paga em financiamentos. Quando a Selic está alta, como os 10,5% em agosto de 2024, pegar dinheiro emprestado fica mais caro, e isso faz as pessoas e empresas gastarem menos.

O que é inflação?

A inflação é o aumento dos preços dos produtos e serviços ao longo do tempo. Por exemplo, imagine que o pãozinho na padaria custa R$ 1,00 hoje, mas daqui a um ano, o mesmo pãozinho custa R$ 1,10. Esse aumento no preço é a inflação.

Uma inflação controlada, em torno de 3% a 4% ao ano (em torno da meta do nosso governo), é considerada normal e saudável. Mas quando a inflação sobe muito, o poder de compra das pessoas diminui, ou seja, o dinheiro passa a valer menos, e tudo fica mais caro.

A inflação é muito prejudicial para a população e piora a distribuição de renda. Para tentar controlá-la, os governos aumentam a taxa de juros. Quando os juros estão altos, como os atuais 10,5% no Brasil, o objetivo é reduzir o consumo e, consequentemente, a pressão sobre os preços.

O que é o PIB?

O PIB (Produto Interno Bruto) é a soma de tudo o que o país produz em um ano: bens, serviços, tudo o que é vendido. Imagine que o PIB é como o “salário” de um país. Quando o PIB cresce, significa que o país está “ganhando” mais, ou seja, está produzindo mais riqueza. Mas se o PIB cai ou cresce muito pouco, isso pode indicar problemas na economia.

O que é recessão econômica?

A recessão econômica acontece quando a economia de um país começa a encolher em vez de crescer. Usando a analogia do PIB como o “salário” do país, uma recessão seria como receber um corte no salário. Quando isso acontece, o consumo cai, as empresas produzem menos e o desemprego aumenta. Em uma recessão, as pessoas e as empresas têm menos dinheiro para gastar e investir, o que piora ainda mais a economia.

E o que está acontecendo com os juros nos EUA e no Brasil?

Agora que você entendeu esses conceitos básicos, vamos falar sobre o que está acontecendo nos Estados Unidos e no Brasil e como isso pode afetar você.

A situação nos Estados Unidos: juros altos e risco de crise econômica

Nos Estados Unidos, a taxa de juros está em 5,5% em agosto de 2024. Isso é considerado alto para os padrões americanos, onde os juros costumam ser mais baixos. Mas por que os juros estão altos?

O principal motivo é o combate à inflação. Nos últimos anos, a inflação nos EUA subiu muito por vários motivos, incluindo a pandemia, problemas na oferta de produtos (como os carros) e a guerra na Ucrânia. Para tentar controlar a inflação, o Banco Central dos EUA (FED) aumentou os juros, tornando o crédito mais caro e, assim, reduzindo o consumo e os investimentos.

No entanto, o aumento dos juros tem consequências. Com juros altos, as empresas e os consumidores gastam menos. Isso pode levar a um aumento do desemprego, que já está começando a subir nos EUA. E aqui entra o risco de crise econômica: se os juros continuarem altos por muito tempo, o consumo e o investimento podem cair tanto que o país pode entrar em recessão.

E no Brasil? Por que os juros não estão caindo?

No Brasil, a situação é um pouco diferente, mas os desafios são semelhantes. A Taxa Selic está em 10,5% em agosto de 2024, um nível ainda muito alto. E por que os juros não caem?

A resposta está na inflação. No Brasil, a inflação ainda está pressionada por diversos fatores, como a desvalorização do real e os altos preços de alimentos e combustíveis. Se o Banco Central brasileiro reduzisse os juros agora, isso poderia aumentar ainda mais a inflação, pois as pessoas e as empresas voltariam a gastar mais, pressionando os preços para cima.

Além disso, há o risco de que uma recessão nos EUA, que é a maior economia do mundo, afete o Brasil e outros países. Uma recessão americana poderia diminuir a demanda por produtos brasileiros, o que reduziria nossas exportações e afetaria negativamente nossa economia. Por isso, mesmo que o Brasil queira reduzir os juros para estimular a economia, as autoridades estão sendo cautelosas para não piorar a situação.

Como uma recessão nos EUA pode atingir o Brasil e o mundo?

Os Estados Unidos são a maior economia do mundo e, quando eles entram em recessão, o impacto é sentido globalmente. Se a economia americana desacelerar, a demanda por produtos e serviços de outros países, como o Brasil, também cai. Isso pode levar a uma redução nas exportações, menos investimentos estrangeiros e até uma queda no valor das commodities (como soja e minério de ferro), que são importantes para a economia brasileira.

Além disso, em tempos de crise, os investidores tendem a buscar segurança, e o dinheiro pode fluir para ativos considerados mais seguros, como o dólar. Isso pode desvalorizar ainda mais moedas como o real, subindo o dólar e pressionando ainda mais a inflação no Brasil com o aumento de preços de matérias primas e produtos importados.

Continue aprendendo

A economia é como uma grande engrenagem em que tudo está conectado: juros, inflação e PIB. Quando os juros estão altos, como nos EUA e no Brasil, o objetivo é controlar a inflação, mas isso pode acabar freando o crescimento econômico e aumentando o risco de recessão. E uma recessão nos EUA pode ter um impacto global, atingindo o Brasil e outros países de várias formas.

Entender esses conceitos e como eles se relacionam pode ajudar você a tomar decisões mais informadas, seja para suas finanças pessoais ou para entender melhor o que está acontecendo no mundo. Se você quer continuar a se aprofundar nesse assunto e saber como esses cenários podem afetar seus investimentos, recomendo que veja meu vídeo abaixo, em que explico em detalhes tudo que falei neste artigo.